Workshop 3 Financiación. Escalamiento

Explicar cómo debe prepararse una empresa para afrontar una ronda de inversión desde el punto de vista jurídico. 

Identificar los documentos más relevantes en una negociación con inversores y su función dentro del proceso. 

Sensibilizar sobre la importancia de contar con asesoramiento legal especializado desde fases tempranas. 

Ayudar a las empresas a anticipar riesgos legales, fiscales, laborales y societarios antes de negociar con inversores. 

Comprender cómo se estructura la entrada de un inversor en la sociedad y qué implicaciones tiene para la empresa y sus socios. 

Introducción al papel del asesoramiento legal en rondas de inversión y operaciones societarias. 

Acuerdos de confidencialidad o NDA: finalidad, información protegida, personas obligadas, plazos, devolución de documentación, cláusulas de no captación y penalizaciones. 

Intercambio de información previa con inversores: cuentas anuales, balances, deuda financiera, proyecciones, modelo financiero y working capital. 

Organización del data room para inversores y utilidad de preparar la documentación financiera, legal, corporativa y de negocio con antelación. 

Carta de intenciones o LOI: carácter vinculante o no vinculante, exclusividad, condiciones previas, valoración pre-money y post-money, y negociación de términos. 

Due diligence legal, fiscal, laboral, financiera, societaria y de propiedad intelectual o industrial. 

Identificación de riesgos durante la revisión legal: contingencias fiscales, laborales, societarias, patentes, marcas, contratos y documentación incompleta. 

Acuerdo de inversión: objeto de la inversión, número de participaciones, prima de emisión, condiciones precedentes, manifestaciones y garantías. 

Régimen de responsabilidad en el acuerdo de inversión: límites cuantitativos, plazos, contingencias, indemnizaciones específicas y mecanismos de protección del inversor. 

Pacto de socios y adaptación de la estructura societaria tras la entrada del inversor. 

Cambios posteriores a la inversión: modificación de estatutos, órgano de administración, poderes, pérdida de unipersonalidad y actualización de titularidad real.