¿Socio industrial o socio financiero?
Si estás interesado en conseguir financiación privada, debes conocer los perfiles de los posibles socios de una empresa
Publicado por jtormo
viernes, 26 de junio de 2015 a las 11:45
Si están buscando inversores para tu empresa, debes tener en cuenta que no todos los inversores ponen el énfasis de su análisis en las mismas variables a la hora de evaluar un proyecto en el que invertir. Por ello, es importante conocer el perfil de los posibles socios, ya sean industriales o financieros.
Éstas son las características que definen el análisis que realizará un inversor en función de su condición de inversor industrial o financiero.
SOCIO INDUSTRIAL
A la hora de presentar un proyecto de inversión a un posible inversor, se deberá poner énfasis en aquellas variables que le puedan interesar más. Un posible inversor industrial sabrá detectar con mucha más rapidez las expectativas que tiene el proyecto, por cuanto puede conocer el sector en el que se desarrolle, o puede operar en mercados conocidos, o puede tener un conocimiento importante acerca de los canales de distribución.
El mayor conocimiento es equivalente a un menor riesgo percibido por el inversor frente al proyecto, y por lo tanto, una mayor valoración de éste. Por este motivo, el socio industrial en teoría es capaz de pagar más que un socio financiero a la hora invertir.
El horizonte temporal es a más largo plazo por lo que no estará tan influenciado por determinadas variables coyunturales. Verá por un lado el valor del negocio que adquiere, las sinergias que comporta su inclusión en el Grupo, y las capacidades directivas del capital humano que pueda incorporar a la matriz.
El socio industrial suele analizar proyectos de inversión desde el punto de vista de su cadena de valor, de las sinergias que se puedan crear, de la complementariedad de mercados, productos. Suelen estudiar inversiones que fortalezcan sus puntos débiles o que refuercen las fortalezas que poseen.
Objetivos: Estratégicos
• Sinergias Operativas.
• Aplicación de economías de escala.
• Complementariedad geográfica.
• Diversificación.
• Control de los canales.
Valoración: Estratégica.
Gestión: Control total.
Horizonte de inversión: Permanente (l/p).
Tipo de proceso: Lento y burocrático.
SOCIO FINANCIERO
El socio financiero lo hará desde la perspectiva de su rentabilidad en un periodo más corto, y puede forzar determinadas decisiones en aras a lograr una rentabilidad superior durante los primeros ejercicios.
Tendrá una percepción mayor del riesgo del negocio, tomará decisiones de gestión financiera tendentes a maximizar su rentabilidad durante el periodo de permanencia en el proyecto que deberá ser superior al 20% anual (normalmente) para compensar posibles proyectos fallidos en los que también participe.
Objetivos: Financieros
• Empresa con productos/servicios que presenten ventajas competitivas y un concepto de negocio atractivo.
• Un proyecto de futuro sólido.
• Un TIR mayor del 20%.
Valoración: Financiera.
Gestión: Sin injerencia en la gestión diaria.
Horizonte de inversión: Medio plazo (4-7 años).
Tipo de proceso: Rápido y confidencial.
Si quieres conocer más sobre este tema, puedes consultar el Manual Presentación de proyectos empresariales a posibles inversores
26/06/2015 11:45 | jtormo